转自：银河能化在线

　　机构数据显示，沙特决议减产提价后，中东原油现货变得昂贵，运往亚洲运费也有所增长，迪拜原油对美国原油的溢价扩大至3月份以来的最高水平。美伊关系演变仍扑朔迷离，华尔街日报报道美国与伊朗展开低调外交以缓解紧张局势，摩根大通预计委内瑞拉、尼日利亚和伊朗的产量将比去年11月的预测高出近60万桶/日，非OPEC协议减产国产量变化有待关注。此外，中国5月原油加工量同比增长15.4%（去年同期防疫措施造成了低基数效应），增速比4月份回落3.5个百分点。EIA当周原油大幅超预期累库791.9万桶，炼厂开工率有所回落，加深能源需求旺季不旺忧虑，各大机构纷纷下调全年油价预期。

　　宏观方面，美联储如期维持利率不变，鲍威尔会后指出收紧政策的影响尚未完全显现，决策者预计年底前还将小幅加息两次。野村证券前瞻欧央行将加息25BP，全面上调核心通胀预测。美元指数阶段回落，现报103。

　　周四国际油价延续波动行情，截至国内15：00收盘，Brent 08合约日环比下跌1.03美元至73.49美元/桶，SC2307合约录得下跌8.4元/桶或1.6%跌幅。

　　【近日重要事件数据提示】

　　06月15日（周四）：

　　20：15  欧央行公布利率决议

　　20：30  美国当周初请失业金人数

　　20：30  美国5月零售销售月率

　　06月16日（周五）：

　　17：00  欧元区5月CPI

　　22：00  美国6月消费者信心指数

　　1． 迪拜原油对美国原油的溢价扩大至3月份以来的最高水平。机构数据显示，迪拜原油交易活跃，使其对WTI原油的溢价升至3月底以来的最高水平。在整个中东地区，欧佩克+产油国沙特提高价格后，波斯湾产油国出售的原油价格变得昂贵，运往亚洲的运费攀升。截至新加坡时间周三下午4：30，迪拜原油掉期比美国WTI原油基准期货高出3.65美元/桶。最近几周，这一价差通常小于3美元/桶。交易员表示，美国输往远东的西德克萨斯中质油米德兰原油的价格，与阿布扎比的穆尔班等中东原油相比具有竞争力，两者的交割价格均较迪拜原油每桶溢价3至4美元。然而，最终的货物交付成本容易受到迪拜相对WTI原油的强势、运费以及货物差价的波动的影响，从而影响套利。

　　2． 据悉美国趋于缓和与伊朗关系，摩根大通预计委内瑞拉、尼日利亚和伊朗的产量将比去年11月的预测高出近60万桶/日。

　　Ø 据华尔街日报：美国与伊朗展开低调外交努力以缓解紧张局势。

　　Ø 美国发布与伊朗和委内瑞拉有关的一般许可证。

　　Ø 摩根大通：预计委内瑞拉、尼日利亚和伊朗的产量将比去年11月的预测高出近60万桶/日。

　　3． 俄罗斯2024年产量配额提升逾12万桶/日。在经过一轮关于产量的磋商后，受制裁影响的俄罗斯上调了其2024年在欧佩克+的生产配额。新的产量目标为994.9万桶/日，高于本月欧佩克+会议结束时向俄罗斯分配的982.8万桶/日，当时还有一些国家的产量基线进行了调整。俄罗斯最初的配额相当于该国2月份的产量数据，该数据由7个欧佩克二级消息来源（阿格斯是其中之一）评估。之所以使用2月份的数据，是因为这是俄罗斯承诺从3月份开始实施50万桶/日自愿减产之前的水平。

　　4． 中国5月原油加工量同比增长15.4%，创史上第二高。周四公布的数据显示，中国5月份炼油厂加工量同比增长15.4%，因炼油厂结束维修计划恢复生产，以及独立炼油厂加工廉价进口原油。中国国家统计局公布，5月份，加工原油6200万吨，相当于每日1460万桶，同比增长15.4%，增速比4月份回落3.5个百分点，日均加工原油200.0万吨。5月数据为有记录以来第二高的月度总量，仅次于今年3月的6，330万吨。去年同期加工量为每日1270万桶，反映了去年同期因防疫措施而造成的低基数效应。

　　5． EIA周报：原油超预期大幅累库，炼厂开工率有所回落。

　　Ø 美国国内原油产量不变，为1240.0万桶/日。

　　Ø 美国原油出口增加79.5万桶/日至327.0万桶/日；原油进口-81.4万桶，前值162.3万桶。

　　Ø 原油库存 791.9万桶，预期-51万桶，前值-45.2万桶。库欣原油库存 155.4万桶，前值172.1万桶，上升至2021年6月以来的最高水平。战略石油储备库存-190万桶，前值-186.7万桶，降至1983年8月以来最低。

　　Ø 炼厂设备利用率 93.7%，预期95.9%，前值95.8%。

　　Ø 汽油库存 210.8万桶，预期31.6万桶，前值274.5万桶；精炼油库存 212.3万桶，预期120.8万桶，前值507.4万桶。

　　6． 摩根大通下调2023年布油价格预期，但仍预计将走强。摩根大通将2023年布伦特原油价格预期从每桶90美元下调至81美元，这是自去年11月以来首次修正。分析师Natasha Kaneva表示，该行已不再相信欧佩克+的减产将在今年平衡石油市场。由于油价上涨，欧佩克+以外的供应跟上了需求。“越来越明显的是，过去两年的高油价确实起到了应该起到的作用，即激励供应。”除核心成员国外，欧佩克+内部的供应也在增加。不过该行仍认为油价将从当前水平走强，第三季度和第四季度将分别达到79美元/桶和85美元/桶，2024年布油价格将达到83美元/桶。

　　7． 因供应旺盛，瑞银下调布伦特原油价格预期。瑞银下调了今年布伦特原油价格预期，理由是供应高于预期，尽管需求保持弹性。该行将到9月份的布伦特原油价格预期下调5美元/桶至85美元/桶，将到12月份的预期下调5美元/桶至90美元/桶。瑞银表示，经合组织国家的需求增长一直低迷，但被中国、印度和中东的强劲增长所抵消。今年前4个月，由于供应增长稳健，全球可见石油库存没有下降。来自俄罗斯、美国、伊朗和委内瑞拉的供应增加。然而，瑞银仍持乐观态度，因为石油市场可能在5月份出现供应赤字，未来几个月缺口可能会扩大。

　　8． OPEC价格参考：OPEC一揽子原油参考价格周三报74.84美元/桶，前一交易日报73.06美元/桶。

　　宏观经济资讯

　　1． 美联储如期维持利率不变，决策者预计年底前还将小幅加息两次。美联储周三宣布维持利率不变，但在最新经济预测中表示，借贷成本在年底前可能会再提高50个基点，联储正在对强于预期的经济和较慢的通胀下降速度做出反应。负责制定利率的联邦公开市场委员会（FOMC）在为期两天的会议结束时发表的声明中表示，为了在通胀阻击战仍未结束之际平衡经济风险，“在本次会议上维持指标（利率）目标区间不变，使委员会能够评估更多的信息及其对货币政策的影响”。决策者一致同意周三的政策决定。美联储主席鲍威尔在联储声明发布后指出，随着联储暂停加息，“我们已经做了很多工作，收紧政策的影响尚未完全显现。”

　　2． 野村证券前瞻欧洲央行利率决议：加息25个基点，全面上调核心通胀预测。野村证券预计欧洲央行将在6月份的会议上将三项政策利率均上调25个基点，其中存款利率达到3.50%。在我们看来，欧洲央行可能会上调整个预测范围内的核心通胀预测。至于总体通胀预测，我们预计将上调今年的预期，2024年和2025年基本不变，预计欧洲央行将略微下调其GDP增长预期。欧洲央行很可能会保持与5月会议类似的措辞，因为在我们看来，该行可能对目前市场对加息的定价感到满意，尽管它可能不认同市场继续预计今年降息（即使只是小幅降息）。我们认为，欧洲央行可能最早要到2024年第四季度才会开始降息。

　　3． 俄储蓄银行为个人推出印度卢比账户，称将不断增加可用货币数量。据俄罗斯卫星通讯社消息，俄储蓄银行新闻处在圣彼得堡国际经济论坛期间发布消息称，该银行扩大了个人可以开设账户的货币范围。从2023年6月14日起，印度货币卢比被列入其中。俄储蓄银行强调称，其支持去美元化趋势，不断增加客户可用货币的数量。除印度卢比外，还可以在银行开设以下货币的账户：俄罗斯卢布、美元、欧元、人民币、新加坡元、英镑、瑞士法郎、日元、白俄罗斯卢布、哈萨克斯坦坚戈、阿联酋迪拉姆。

　　原油市场价格价差

　　国内外原油期货月间价差

　　主要原油现货升贴水

　　国内外成品油裂解价差

　　国内成品油及出行相关

　　1． 上海原油单边成交量日环比+6.23万手至23.54万手，SC2307合约成交8.75万手，占比37.16%， SC总持仓+108手至5.72万手。

　　2． SC2307-Brent08合约价差波动运行，收报-1.6美元/桶，较前值-0.1美元/桶。

　　3． SC2307-2308合约价差仍处低位，收报-1.6元/桶，较前值+0.6元/桶；SC2307-SC2309合约收-2.7元/桶，较前值-0.1元/桶。