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我国从非洲进口花生的情况

图 1. 我国从非洲进口花生米数量及占比（万吨，%）     

图 2. 我国月度进口塞内加尔花生数量（吨）  

数据来源: 海关总署，申万期货          

从2016年开始，我国从非洲地区进口的花生显著增多，进口占比从早先的1%增加到2022年的82%，特别是塞内加尔和苏丹，在2021年从前者进口量达到峰值33万吨，后者的进口量达到峰值41万吨，从埃塞俄比亚进口花生就相对少一些，年度进口最多也就9万吨左右。其中从苏丹进口花生米增速较快，起初还是少于埃塞俄比亚和塞内加尔，但是从2020年开始，苏丹是我国从非洲地区进口花生最多的国家。

图 3. 我国月度进口苏丹花生数量（吨）      

数据来源: 海关总署，申万期货   

通常从苏丹港口到国内船期在30天左右，从塞内加尔到国内船期在50天左右，毕竟前者在非洲大陆的东部，后者在非洲大陆的西部，距离上前者更近一些。而且苏丹花生要比塞内加尔的提前一个月收获，这就导致苏丹花生米到港早于塞内加尔的。2021年底到2022年初，新冠疫情导致物流受阻，2022年塞内加尔和苏丹花生到港明显延后，在其他时间，苏丹花生米到港高峰在3-4月，而塞内加尔花生到港高峰期在4-5月。

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塞内加尔花生供需情况

2.1塞内加尔花生的产量

图4. 塞内加尔农作物生产周期                 

图 5. 2021/22年度塞内加尔各地区花生产量

数据来源: USDA，申万期货               

类似于国内的夏花生，塞内加尔花生在6月开始播种，7月底完成播种，随后8月进入生长期，一直持续到10月底，11月开始收获上市，收获期延续到次年2月。

图6. 塞内加尔累计降雨量（mm）

图7：塞内加尔花生主产区分布

数据来源: CHIRPS，申万期货           

根据塞内加尔官方数据，2021/22年度花生收获面积估计为121万公顷，比前一年度增加了1.2%。然而由于部分地区降雨不足，特别是在坦巴昆达和库姆潘图地区，2021/22年度的产量预计将减少7%至168万吨。

美国农业部海外农业局（以下简称FAS）预估塞内加尔2022/23年度花生收获面积预计为123万公顷，比上年增长1.6%，主要是花生价格比以往高，激励农民种植。由于此前新冠疫情影响，加上乌克兰/俄罗斯战争，国际化肥价格大幅上涨。塞内加尔政府购买足够多的化肥，为农民提供种植补贴。即使有了补贴，但与前一年相比，氮、磷、钾(NPK)和磷酸二铵(DAP)的化肥价格上涨了63%至83%。买不起化肥的农民可能更愿意种植其他需要较少化肥的作物。预计2022/23年度花生产量将增长7%，达到180万吨，原因是在整个生长季节降雨充足，虫害压力较小。

卡夫林(Kaffrine)、科尔达(Kolda)、法蒂克(Fatick)和卡拉克(Kaolack)是塞内加尔花生主产区，占总产量的65%。产区主要分布在塞内加尔西南部，塞内加尔河中下游两岸。

2.2 消费

根据官方消息来源，2021/22年度塞内加尔花生压榨产能主要集中在三家厂商，分别是SONACOS (产能占79%，塞内加尔国有公司)，COPEOL(产能占15%)，以及SSII(产能占6%，印度公司)。三家厂商在21/22年度总计采购了16.2万吨用于压榨。

FAS预估2021/22年度消费量估计为129万吨，由于供应和产量增加，比上年增长7.5%。

预计2022/23年度塞内加尔国内花生消费量为135万吨，较上年增长4.6%，原因是预期供应量增加。如果当地加工商的出价高于国际买家，他们可能会继续购买花生进行压榨。

根据今年收集到的花生加工公司名单，塞内加尔花生总压榨产能约为35万吨/年，具体每年的压榨数量取决于厂商从农户收购的数量，但是通常情况下，出口商比加工商向农民给出更好的价格。

2.3贸易及政策

2021/22年度花生营销活动于2021年11月25日启动，所有销售出口均应在国家专业花生委员会(CNIA)与农业部合作管理的官方收集点进行。同一天，宣布的最低农场价格为250 非洲法郎(0.43美元)，与前一年的价格相同。2022年1月，由于花生粒密度低，塞内加尔官方取消了之前每公斤30非洲法郎(0.05美元)的出口税。尽管花生质量较低，暂停征税可能会激励进口商购买更多的花生。

2022年4月15日，19家出口商采购了约15.1万吨花生，其中卡拉克(Kaolack)和迪乌贝尔（Dioubel）地区销售了当地生产总量的85%。2022年4月15日，塞内加尔花生产量中约有53.3万吨被销售，其中25.8万吨用于出口（包括中国），11.4万吨用于种子，16.2万吨由当地加工公司压榨成油。

2.4塞内加尔花生供需平衡表

表1：塞内加尔花生供需平衡表（千公顷、千吨、吨/公顷）             

数据来源:USDA，申万期货  

USDA美国农业部预估2022/23年塞内加尔花生仅仅增产2.2万吨至170万吨，出口增加4.75万吨至47.5万吨，国内消费增加7万吨至133万吨，库存减少10.2万吨至49.7万吨。

而美国农业部海外农业局FAS 预估2022/23年度塞内加尔花生增产12万吨至180万吨，出口增加6万吨至46万吨，国内消费增加6万吨至135万吨，库存减少1万吨至56.4万吨。

FAS预估的产量和消费高于USDA，但是出口略低，总体上22/23年度塞内加尔花生产量和出口是增加的。

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苏丹花生供需情况

3.1苏丹花生的产量

图8：苏丹农作物生产周期        

图9：苏丹花生主产区分布     

数据来源: USDA，申万期货            

与塞内加尔花生的种植期一样，苏丹花生也是6-7月，但是生长期只有短短的8月整月，进入9月开始收割上市，一直持续到10月底。

苏丹花生产量最大的州是Al Jazirah(杰济拉州)，占总产量的26%，是白尼罗河和青尼罗河交接的地方，其次是West Kurdufan(西科尔多凡州)，产量占比20%，处于苏丹中南部，然后是North Kurdufan(北科尔多凡州)、South Darfur（南达尔富尔州）和苏丹北部，产量占比都在9%。

表2：苏丹花生供需平衡表（千公顷、千吨、吨/公顷）   

图10：苏丹累计降雨情况（mm）     

数据来源: USDA，申万期货         

美国农业部预估22/23年苏丹花生收获面积在300万公顷，低于21/22年的394万公顷。

2022年从苏丹花生的种植期间到生长期间，降雨始终略高于正常水平，单产也从21/22年的0.6吨/公顷升高至0.83吨/公顷，产量增加14.5万吨至250万吨。出口小幅增加至50万吨，总消费减少12.8万吨至200万吨，库存维持在60万吨。

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进口非洲花生米和国产花生米品质比较

表3：进口、国产通货及交割花生米品质

数据来源: 申万期货   

一般进口苏丹或者塞内加尔花生米含油率较高，普遍在45%-48%，高的能达到50-52%，国产花生米含油率在43%左右，高一些在44%-45%，但是一般进口花生米酸价高于国产花生米，进口苏丹花生米酸价在1.3 mg*KOH/g，进口塞内加尔花生米酸价在2.5 mg*KOH/g ，杂质和霉变率略高于国内，然而进口花生米水分含量低于国产花生米，所以进口花生米含油率高，含水率低，比较适用于油厂压榨。

但是从规格上看，进口花生米体格比较小，也就是国际上50-60的中粒花生米规格，大概对应国内5-6个筛，进口苏丹花生以精米为主，颗粒完整率高于进口塞内加尔花生米，但是总体上进口花生米完整率还是略差于国产花生米。进口花生米价格一般也低于国产花生米，受到国内油厂的青睐。