2011年，国内外经济环境复杂多变，国家宏观调控加强，国际金融市场剧烈动荡，各类风险明显增多。在中国证监会的领导下，郑州商品交易所（以下简称“郑商所”）坚决贯彻落实全国证券期货监管工作会议精神，切实履行一线监管职责，加强和完善市场日常监管，防范和化解市场风险，服从和服务于国家宏观调控大局，确保期货市场平稳健康运行，促进期货市场功能发挥。

一、加强制度创新，完善业务规则

（一）修订完善业务规则

郑商所遵循期货市场规律，贴近现货市场实际，加强制度创新，完善业务规则。完成甲醇合约和规则制度设计、小麦合约改造工作，发布实施了新修订的《交割细则》、《仓单管理办法》、《指定商品交割仓库管理办法》、《期货交易风险控制管理办法》和《甲醇套期保值管理办法》等5项期货业务实施细则。

（二）发布实施市场监管指引

为了加强和完善市场监管，促进市场稳步健康发展，3月14日郑商所发布实施《〈异常交易行为监管工作指引（试行）〉有关实际控制关系帐户认定标准及报备制度的通知》，5月4日发布实施《关于实际控制关系账户持仓管理有关规定的通知》。加强对实际控制关系帐户的管理，进一步明确监管标准，细化监管程序。

二、强化自律监管，促进市场规范运行

（一）加强日常监控，严厉查处违规交易行为

2011年，郑商所重点加强对自成交、频繁报撤单、大额报撤单、关联账户合并持仓超限、影响交割结算价、盗码交易和自然人客户违规持仓等七类异常交易行为的监管。处理异常交易119起，其中自成交74起，大额报撤单18起，自然人违规持仓10起，频繁报撤单12起，影响交割结算价3起，实际控制关系组持仓超限2起。处罚违规交易14起，其中影响交割结算价3起，自然人客户违规持仓10起，频繁连续买卖交易1起。采取了警告、暂停开仓交易1个月、暂停开仓交易3个月等处罚措施，所有违规处罚记入我国资本市场诚信档案。约见会员单位总经理和首席风险官警示谈话8次。

（二）加强交割环节管理，完善交割仓库监管

加强对交割仓库的日常监管和现场检查，确保交割商品安全。对今年发生期货交割仓单注册业务的所有交割仓库进行了全面现场检查，确保了交割商品数量足额、质量达标。全年开展交割仓库日常检查150家次。建设并投入运行“交割仓库远程视频监控系统”，完成了对17家交割仓库的交割商品进行远程电子视频实时监控。

三、强化风险意识，防范和化解市场系统性风险

（一）有效防范化解重点合约风险隐患

2011年，郑商所的一些品种合约仍然存在风险隐患。郑商所及时防范和化解了棉花109合约和国庆节长假前后的市场风险隐患。做到了风险预警及时、防范措施得当、防范效果明显，守住了市场系统性风险底线，保障了市场平稳运行。

（二）加大对市场异常波动排查力度

2011年，国内外大宗商品价格波动剧烈，郑商所上市品种的期货价格、交易量和持仓量变化较大。为防范市场系统性风险，郑商所加大对市场异常波动情况的排查力度，拟定异常波动量化指标，当市场变化触及排查标准时，启动排查程序，对定单、成交、持仓、价格、资金、仓单等交易情况进行重点排查，对市场是否存在涉嫌违法违规的交易行为、是否存在风险隐患进行分析，切实做到及时发现、及时制止和及时查处。

（三）适时调整交易保证金标准和涨跌停板幅度

2011年，郑商所针对市场出现的新情况和新特点，适时提高或降低了交易保证金标准和涨跌停板幅度。全年共调整交易保证金标准和涨跌停板幅度5次，其中春节休市调整，2月23日提高强麦品种交易保证金和价幅，7月12日提高棉花109合约交易保证金和价幅，10月10日分别调低菜籽油和早籼稻交易保证金和价幅，12月2日分别调低棉花和PTA交易保证金和价幅。此外，全年共发出《风险提示函》7次。针对强麦市场情况发布风险提示函，针对清明节、劳动节、端午节、中秋节、国庆节和元旦节休市期间发布风险提示函。

四、创新服务理念，寓监管于服务之中

（一）举办期货市场服务“三农”系列活动

2011年，郑商所深入开展“期货服务三农”、“走进产业，贴近行业，服务企业”主题活动。深化以郑商所为龙头，地方政府、证监局、行业协会、会员公司、农合组织、龙头企业和新闻媒体多方协作、共同推动的市场大服务长效工作机制。在总结“订单+期货”“公司+合作社+农户”的期货服务模式的基础上，进一步加强了对“期货+土地流转”模式的调研工作。宣传推广典型企业和农业优势地区利用期货市场的成功经验，总结市场功能“点基地”13个、市场功能“面基地”4个和企业案例30个。为贯彻落实中国证监会关于“资本市场支持新疆跨越式发展”的要求，举办2期“新疆棉花期货培训班”。
（二）加强和完善会员服务系统功能，提高市场运行效率

2011年，郑商所进一步强化会员服务意识，提升会员服务水平，加强和完善会员服务系统功能，方便会员业务办理，提高市场运行效率。在会员服务系统中，新增实际控制关系账户报备、甲醇套期保值网上申请与审批、程序化交易报备、厂库仓单处理等功能。完善交易编码管理系统，增加一户多码查询功能。增加强制复核功能，避免会员在提交仓单注销业务过程中出现差错。增加仓储费试算功能，方便会员对客户预交、预扣仓储费的管理。

优化仓单注册注销系统，实现了网上无纸化提货、交割预报网上提交与回复功能。为满足会员单位的实际要求，开通远程交易席位53个。
（三）加强业务培训和舆论宣传，树立期货市场良好形象

2011年，郑商所进一步加强业务培训工作，针对会员的交割、结算、出市代表等从业人员和广大投资者进行基础业务培训。先后举办会员单位交割结算员培训班2期、出市代表培训班14期、投资者培训班9期、全国棉检师培训班5期、首席风险官座谈会4期，参加培训人员合计约5000人。

举办首届“期货市场服务实体经济30人论坛”，与相关媒体合作开辟“30人论坛”专栏，深层次、多角度研讨发挥期货市场功能作用的有效途径，深化社会各界对期货市场的正确认识，营造良好的市场发展环境。9月，举办第二届郑州农产品（粮油）期货论坛，宣传期货市场的功能与作用，为期、现货企业沟通交流提供高端平台。

2011年，郑商所始终坚持以服务实体经济为中心，创新改革理念，创新发展理念，创新监管理念，创新服务理念，坚持“三公”原则，加强市场一线监管，充分发挥市场功能，防范和化解市场风险，努力在更高层面上为国民经济发展服务。

二○一二年一月五日