图1：指数动态（2023.10.23—2023.10.27）

数据来源：济安金信基金评价中心

上周（2023.10.23-2023.10.27）A股全线上涨，其中，深证成指和中小100上涨超过2%。盘面上，两市日均成交额为8411.59亿，较前一周增加692.88亿，两市融资余额增加，北向资金整周净流出。行业板块方面，申万一级行业中，农林牧渔、医药生物及食品饮料涨幅居前，美容护理、通信及煤炭跌幅居前。

腾讯济安指数上周上涨1.92%。腾讯济安原名“中证腾安价值100指数”，由腾讯财经倡导，济安金信设计，中证指数公司发布，是国内第一家由互联网媒体主导发布的证券市场指数。指数基点1000点，基日为2013年5月18日，并于2013年10月27日在上交所挂牌。腾讯济安指数具有价值投资导向特征，旨在发掘市场中的价值低估个股组合，形成“黑马”指数。指数成份股100只，每年6月和12月定期更新，完全透明公开，既可以作为基金指数化投资标的，又可以作为普通投资者的“股票池”。

表1：各指数当前估值情况

数据截至日期：2023年10月27日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：指数估值百分位计算基准日为2006年12月31日 

权益市场震荡反弹，沪深两市两融余额增加15.64亿元。截至10月27日，两市融资融券总额合计为16200.18亿元。

图2：近四十个交易日沪市融资资金流向

数据来源：济安金信基金评价中心（数据截止日期：2023.10.27）

北向资金净流出，周内累计净流出金额4.46亿。具体来看，沪股通资金净买入10.83亿，深股通资金净卖出15.29亿。

图3：近四十个交易日沪股通、深股通资金流向

数据来源：济安金信基金评价中心（数据截止日期：2023.10.27）

货币市场方面，资金面有所转松。整周央行公开市场共有14540亿元逆回购到期，当周逆回购操作28240亿元、国库现金定存500亿元，央行公开市场操作实现净投放14200亿元。银行间市场资金利率明显下行。

债市整体上行。利率债方面，一级市场地方债发行减少，二级市场关键期限国债及国开债到期收益率多数下行，各期限利差有所走阔；信用债方面，各品种到期收益率多数上行，信用利差有所走阔；转债方面，中证转债整周上涨1.44%。

5. 市场要闻

宏观经济：

• 10月27日，国家统计局公布数据显示，三季度全国规模以上工业企业利润同比增长7.7%，在连续五个季度同比下降后首次由降转增，逐季加快回升。前三季度工业企业利润逐季改善，恢复向好态势明显。后期，随着经济企稳复苏、供求关系改善，叠加新型工业化的持续推进，工业企业营业收入有望向量价齐升过渡、营收利润率有望进一步回暖，带动利润逐渐上行。（证券时报）

• 美国第三季度GDP季调后环比折年率初值为4.9%，创2021年第四季度以来新高，预估为4.5%，前值为2.1%。美国第三季度核心PCE物价指数季调后环比折年率初值为2.4%，创2021年第一季度以来新低，预估为2.5%，前值为3.7%。（中国证券报）

• 欧洲中央银行26日决定暂停加息，维持欧元区三大关键利率不变，主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别保持在4.5%、4.75%和4%。截至今年9月的议息会议，欧洲央行自去年7月以来连续10次加息，利率水平升至欧元区成立以来的最高水平。（中国证券报）

权益市场：

• 10月27日消息，证监会发布《关于修改〈公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组〉的决定》，延长发股类重组项目财务资料有效期，促进上市公司降低重组成本，加快重组进程。其中，明确发股类重组项目财务资料有效期特别情况下可在6个月基础上适当延长，并将延长时间由至多不超过1个月调整为至多不超过3个月。（中国证券报）

• 香港特区《施政报告》宣布消减股票印花税，由现时买卖双方各按交易金额支付0.13%下调至0.1%，目标于11月底完成立法程序。（财联社）

债券市场：

10月24日，十四届全国人大常委会第六次会议表决通过了全国人民代表大会常务委员会关于批准国务院增发国债和2023年中央预算调整方案的决议。中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。（中国证券报）

（二）基金市场

1. 发行、清盘统计

上周共有24只新发基金开始认购，其中，货币型基金1只，纯债型基金2只，二级债基金1只，混合型基金4只，股票型基金2只，指数型基金10只，FOF产品3只，QDII产品1只。

上周共有5只基金产品发生清盘，其中，3只为基金持有人大会同意而终止上市，2只为基金资产净值低于合同限制而终止上市。

2. 市场要闻

首批深证50ETF 已获批。易方达、富国基金申报的“深证50交易型开放式指数证券投资基金”已经获批，投资者布局深市龙头公司又有了新的投资工具。深证50指数覆盖了具有鲜明“深市”特色的新核心资产，“A股行业龙头”和“公司治理优秀”是两大特色。首批深证50ETF的获批，将为实体经济发展引来资金活水，在当前权益市场底部的配置价值非常突出。（中国基金报）

10月27日晚，沪深交易所发布基础设施REITs临时报告指引。据悉，临时报告指引以“管资产”为核心，着力构建符合REITs特点及规律的信息披露体系，重点加强对与REITs业绩表现、规范运作和底层资产运营情况相关事项的监管规范。（中国证券报）

10月28日中国证券投资基金业协会公布数据显示，截至2023年9月底，我国境内共有基金管理公司144家，其中，外商投资基金管理公司48家（包括中外合资和外商独资），内资基金管理公司96家；取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计27.48万亿元。（中国证券投资基金业协会）

二、各类基金整体表现

上周权益市场震荡反弹，接近九成主动权益类基金（包括股票型、混合型及封闭式基金）及被动权益类基金周内净值上涨；外围市场方面，全球主要市场股指涨跌不一；国际原油价格下跌，黄金价格上涨，白银价格下跌，三成投资于海外市场的QDII基金近一周净值收益上涨。

资金面有所转松，货基收益率较前一周略有上涨；债市整体上行，超过九成纯债型和债券指数型基金近一周净值收益率为正；权益市场震荡反弹，超过九成一级债及二级债产品近一周净值收益率上涨。

（一）权益类基金

上周权益市场震荡反弹，接近九成主动权益类基金（包括股票型、混合型及封闭式基金）及被动权益类基金周内净值上涨。其中，混合型基金近一周平均净值收益为1.38%，股票型基金近一周平均净值收益为1.94%，封闭式权益类基金近一周平均净值收益为1.39%，股票指数型基金近一周平均净值收益为1.59%。

个基表现方面，医药等板块周内领涨，相关的主题行业基金或相关板块个股持仓比例较高的产品涨幅居前；而通信等板块走势较为低迷，相关主题行业基金或重配相关板块个股的产品表现不佳。

表2：上周各权益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2023年10月27日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

以下为本中心近期建议关注的主动权益类五星基金精选池：

表3：济安金信权益类基金五星精选池

表4：济安金信权益类基金五星精选池（主题类）

数据来源：济安金信基金评价中心

银行间市场资金利率明显下行，货基收益率较前一周略有上涨。上周货币基金平均七日年化收益率为1.8959%，较前一周小幅上涨0.1065%，不足四成货基七日年化维持在2%以上，其中，3只产品七日年化收益率高于3%（不同份额分别计算）。

表5：济安金信货币型基金五星精选池

数据来源：济安金信基金评价中心

债市整体上行，超过九成纯债型和债券指数型基金近一周净值收益率为正；权益市场震荡反弹，超过九成一级债及二级债产品近一周净值收益率上涨。其中，纯债型基金近一周平均净值收益为0.10%，一级债基金近一周平均净值收益为0.47%，二级债基金近一周平均净值收益为0.59%，债券指数型基金近一周平均净值收益为0.16%。

表6：上周各固定收益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2023年10月27日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

外围市场方面，全球主要市场股指涨跌不一。经济数据方面，美国商务部当地时间26日公布的首次预估数据显示，第三季度美国GDP按年率计算增长4.9%，高于市场普遍预期，创近两年最快增速。个人消费支出和私人库存投资被视为拉动当季经济大幅增长的主要因素。GDP数据的超预期一定程度上缓和了市场对美国经济衰退的担忧，也加剧了投资者对美联储限制性政策的担忧。美股三大指数均下跌，下跌幅度均超过2%；欧洲主要市场股指均下跌，其中，英股下跌超过1%；亚太地区股指涨跌不一，其中，仅恒生指数上涨，韩股下跌超过3%。大宗商品方面，国际油价下跌；贵金属方面，黄金价格上涨，白银价格下跌。

截至10月27日已公布的净值数据显示，三成投资于海外市场的QDII基金近一周净值收益上涨，平均涨跌幅为-1.08%。由于交易时间、交易机制等不同，投资者在投资QDII基金前需充分了解其运作所面临的各项风险，审慎做出投资决策。

表7：上周海外基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2023年10月27日

数据来源：济安金信基金评价中心

风险提示及免责声明

市场有风险，投资需谨慎。基金的风险收益特性与银行存款、债券等投资工具不同，投资人所持有的基金份额可以分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失，并不构成业绩保障。因此投资者需审慎评估自身的财务状况及风险承受能力，并选择与之相匹配的基金产品进行投资。

基金作为一种投资工具，其过往业绩并不代表未来表现。基金净值表现的短期波动难以预测，建议投资人不要过于关注基金的短期业绩，而是追求长期资产的长期稳健增值。

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