“2010年我国资本市场终于要迎来第一个金融期货品种——沪深300股指期货合约挂牌交易，作为市场主体之一的证券公司，当仁不让地成为重要参与力量。在股指期货推出背景下，通过控股兴业期货有限公司开展期货IB业务，兴业证券将更深度地介入期货市场，对公司的战略、核心竞争力、传统业务等方面将产生重大影响。”在接受期货日报记者采访时，兴业证券总裁助理孔祥杰对股指期货的推出表达出由衷的热情。

作为兴业期货的大股东，兴业证券股份有限公司是中国证监会核准的全国创新类证券公司和A类证券公司，经营范围涵盖证券自营和代理买卖、证券承销和上市推荐、证券投资咨询、委托资产管理、网上证券委托业务、发起设立证券投资基金等。

孔祥杰表示，从成熟国家证券业发展的情况来看，金融服务佣金下降，证券行业平均利润率下降是一个必然的趋势。证券行业“靠天吃饭”业务发展模式，已使整个行业发展面临瓶颈，金融期货尤其是股指期货的推出为证券公司提供了一个用差异化产品和服务树立自身品牌，确立业内地位的契机，同时，也将促使券商间优胜劣汰。“兴业证券为适应整个证券行业发展变迁，在2009年中期会议上，提出了‘抓住证券行业产业升级的历史机遇，进行以提升专业服务为核心的第二场公司转型战役’的口号，拉开了公司二次转型的序幕。2010年是兴业证券‘二次转型’开局之年，恰逢股指期货的推出，我们在2010年工作会议上提出‘期货IB业务要把握股指期货推出的时机，稳健拓展业务，业务竞争能力与公司交易服务业务大致相当’的发展目标。股指期货的推出，使得我们有条件设计出具有差异化的理财产品，打破券商过去依靠资本规模扩张、进行低层次同质竞争的格局，使得公司的未来发展向为客户提供多样化、个性化的管理、咨询服务转变，拓展公司原有业务的经营范围，使得构成主要利润来源的经纪业务、自营业务、投行业务以及资产管理业务出现新的利润增长点，实现公司原有业务盈利模式的再造。”

据介绍，根据《证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法》以及《关于进一步加强证券公司为期货公司提供中间介绍业务管理的通知》等法规要求，兴业证券在私人客户总部设立期货IB业务部，作为中间介绍业务的主办部门，负责对中间介绍业务进行统一管理；固定收益与衍生产品部、理财服务中心、存管结算中心、信息技术部和合规与风险管理部等部门在各自职责范围内，协助兴业期货开展相关业务指导和管理支持工作。开展中间介绍业务的营业部，负责办理中间介绍业务的具体实施。营业部市场部下设IB业务岗，负责协助兴业期货开展IB客户的开发、服务、培训以及投资者适当性管理工作；存管结算部下设IB开户、IB风控岗，各岗位配备1名具有期货从业资格且通过中国期货业务协会专项培训考试的专职人员。

“现阶段，兴业证券为期货IB业务资格重新验收，与兴业期货组成联合工作小组，共同负责相关开业申请文件的撰写、相关内控制度的修订。同时与兴业期货在组织与人员建设、信息技术系统联合测试、风险控制与合规管理、客户服务、投资者教育与适当性管理等多方面开展合作。双方在人员培训上已开展过多次合作，今年我们将期货IB人员的业务培训纳入期货公司的年度培训规划中，统一开展，统一考核；在信息系统联合测试上，双方前期也开展过多次系统测试，近期共同参与中金所举办的系统容量压力测试与应急演练，以预备股指期货IB业务开展，测试过程稳定，测试结果符合中金所的各项指标要求。”孔祥杰告诉记者，通过积极开展培训活动，截至2009年底，兴业证券营业部共有487人通过期货从业资格，按现有45个营业网点计算，平均每个网点10.8人。经过近两年的业务准备、人员准备、商品期货IB业务试运作，兴业证券已经拥有一支操作流程熟悉、风险控制得当、专业素质过硬的期货IB业务人才队伍。

在证券股东的大力支持和配合下，兴业期货在股指期货推出方面也做好了全面准备。该公司总经理夏锦良告诉期货日报记者，目前公司5家营业部都可以进行股指期货开户。“目前各营业部都报备了至少4名以上开户经办人员，共57名人员，其中开户复核人员23名。同时，各营业部都建立了股指期货开户专区，还设立了知识测试区、咨询区、休息区等，并在现场播放中金所股指期货宣传材料。截至2010年3月3日12时，公司已经开户成功共9户（全部为自然人客户），通过知识测试，各营业部累积有19户，机构户有1户。”夏锦良说。

“股指期货上市后，期货公司之间的竞争更加体现在综合实力上。”夏锦良认为，未来期货公司综合实力的竞争将体现在以下几个方面：

首先是过硬的技术基础。“未来期货公司在交易、管理、风控等方面越来越多地依靠技术管理，将更多的人力与精力从繁琐的事务性工作中解放出来，投入到有创造性的工作中。目前兴业期货建设了在业内具有领先水平的信息技术平台，投入了近千万资金建设了全新的在业内具有领先水平的中心机房和软硬件系统，去年底接受了中国期货业协会现场技术等级检查，得到了检查组一致好评。”夏锦良告诉记者，目前公司使用的最新交易结算管理系统，具有很好的稳定性、安全性、高效性和可扩展性，系统可以支持10万客户开户、每日20万笔委托，与中金所连接的交易接口报单速度可以达到200笔/秒以上。同时，公司为客户提供了几套行情软件及多种交易用的客户端软件，还提供手机行情及交易软件，方便客户随时随地了解期货行情，进行期货交易。另外，公司支持客户使用程序化交易，现已开通了程序化交易平台，随着使用程序化交易的客户增加，公司将建设独立于现有系统的程序化交易系统，保证客户交易安全、快捷。

其次，期货产品研究的竞争力将成为期货公司赢得客户信赖的重要条件。夏锦良认为，除了为客户提供交易通道，期货公司在期货交易的经验上具有优势，未来可以为客户提供期货风险管理建议、行情趋势判断、套利套保方案等产品，实现客户资产的增值保值。目前兴业期货对于股指期货的研究还处于初期，主要是对一些日常的行情进行评论，另外也在逐步开始建立一些相关的数据库。未来，兴业期货将联合证券股东研发力量，共同完成股指期货研发产品的开发，为客户提供及时准确的市场投资机会。同时，研发部其他研究人员也会为各IB营业部的客户和IB业务人员提供商品交易方面的研究和咨询服务，并安排专人进行交易策略类的研究，为包括IB营业部在内的各类客户提供交易策略类的产品。

“兴业期货可以通过整合与利用兴业旗下金融机构力量，实现对客户的综合金融服务。这也是兴业期货着力打造的特色竞争力之一。”夏锦良表示。在目前我国实行金融分业经营的体制下，兴业期货可以利用自身优势，联合兴业旗下银行、证券、基金等金融机构形成“金融超市”，为客户提供一站式金融服务。