程序化交易：科技与金融的完美结合

2011年11月25日下午，杭州泛金投资公司几位业务骨干应邀来我公司参加关于程序化交易的交流，这是研究所今年组织的第四次跨部门研究小组学习活动。泛金公司杭国强董事长、我公司副董事长边成峰、副总裁许建强、总裁助理孙力等领导以及营销中心、客服中心、业务管理部等部门部分员工参加了学习活动，泛金公司副总经理徐文旭博士、IT总监兼首席风险官娄宝宇以及研究所研究员王磊分别作了主题演讲。

程序化交易是指通过计算机程序按照预先编制的指令来完成交易的方式。随着金融市场的复杂化，越来越多的复杂交易策略被设计出来，这些交易策略很难通过传统的手工方式执行，程序化交易便应运而生。泛金投资公司介入程序化交易系统的时间较早，在这一领域有一定的知名度。杭国强董事长在学习会之前简单介绍了泛金投资涉足程序化交易的历程、泛金公司的团队建设、风险控制机制以及未来努力的方向等。

徐文旭博士作了题为“泛金投资程序化交易核心技术”的报告，详细介绍了泛金公司在程序化交易方面的流程和经验，包括从策略思想的诞生，到编程、灾备、风险控制乃至压力测试等环节，他重点阐述了研发的重要性，认为程序化交易就是科技和金融的完美结合，它通过科技手段把金融思想准确地表达出来。

娄宝宇总监的报告题目是“交易策略的评估与优化”，他认为投资交易的未来盈利可能性取决于历史测试、开发过程、优化过程和推进过程四个因素，他介绍了泛金公司交易系统开发的流程，从思想到代码，然后测试和优化，接着进行推进分析，再进入实盘交易，最后决定保留使用还是放弃。在这些环节中，他着重谈了推进分析和策略的评估。

研究所王磊的报告题目是“程序化交易探讨”， 他通过数值试验证实了市场拥有足够的波动性，程序化交易具有可以获得收益的理论基础，分析了目前业内程序化六种交易策略，针对期货市场六大类行情走势，提出利用震荡策略对冲趋势策略的思想，止损、跟踪止赢、小周期对冲大周期等策略对不同交易策略。然后，详细说明了基于公司后台恒生交易系统的第三方程序化交易软件赢智（WH3）如何编程及应用。

报告会结束后，报告人与研究所跨部门研究小组成员们进行了交流。会议气氛友好热烈。本次学习活动取得了良好的效果。