近期,因基金产品大额赎回导致基金公司采取应急机制的现象频频上演。
自7月起,银华基金、鹏扬基金、融通基金等一大批公募因旗下债基遭遇大额赎回而发布净值精度调整公告。
最近一个月内,已经有19只基金公告出现大额赎回,平均每个交易日出现1例,其中以纯债类基金居多。大额赎回也在加剧基金净值的波动,多家公司在公告中表示,将提高份额净值精度。
据澎湃新闻记者统计,这19只基金产品分别为:华富恒力、华润元大信息传媒科技、汇安嘉裕、金鹰科技创新、中融中债、红土创新丰源中短债、华富星玉衡、银华沪港深增长、鹏扬均衡成长、东海祥泰、泰信汇利、长盛互联网、长盛城镇化主题、财通资管睿兴、融通通祺、长城永利申万菱信稳益宝、泰信汇利三个月定开、国泰安保裕丰。
来源:Wind
从上述公告中不难发现,对应发生大额赎回的份额基金,多见于C类份额,且纯债类基金占比超5成。
具体来看,以8月15日早间华富基金管理有限公司发布的公告为例,为确保基金持有人利益不因份额净值的小数点保留精度而受到不利影响,经公司与托管人协商一致,决定将2023年8月14日华富恒利债券型证券投资基金C类份额清算净值精度提高至小数点后8位,小数点后第9位四舍五入。
来源:华富基金管理有限公司
值得一提的是,截至7月31日,华富恒力C的净值为1.01,创下近三年内历史最低值。
来源:Wind
此外,在目前发生大额赎回的基金中,规模“迷你”的也有不少。
据最新的二季度报告统计,在上述发生大额赎回的基金当中,华富恒利、汇安嘉裕、华富星玉衡、财通资管睿兴等多只基金在二季度末的总规模低于5000万元。
《公开募集证券投资基金运作管理办法》显示,基金合同生效后,连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情形的,基金管理人应当在定期报告中予以披露;连续六十个工作日出现前述情形的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案,如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等,并召开基金份额持有人大会进行表决。
中欧基金预计,短期基金赎回可能造成基金重仓股的边际快速下跌,但从长期来看,可能不必过度担心赎回带来的负反馈效应。