震荡收涨，沪指重新站上3200点之上，但两市成交额继续萎缩已不足7700亿元。 A股三大股指7月10日集体高开。早盘两市维持震荡格局，午前出现的跳水导致涨幅有所收窄，但沪指早盘仍守住了3200点关口。午后沪指一度转跌，而后市场重返升势，沪指收盘成功站上3200点之上。 从盘面上看，光伏、锂电池赛道反弹；中国中免触及涨停，提振消费股回暖；无人驾驶题材持续活跃。CPO、机器人、ChatGPT概念深度回调。 至7月10日收盘，上证综指涨0.22%，报3203.7点；科创50指数涨0.19%，报993.73点；深证成指涨0.5%，报10942.83点；创业板指涨1.37%，报2198.86点。 Wind统计显示，两市共2510家上涨，2411家下跌，平盘有279家。 7月10日，两市成交7614亿元，较前一交易日的7998亿元减少384亿元。其中，沪市成交3115亿元，比上一交易日3136亿元减少21亿元，深市成交4499亿元。 沪深两市共有47只股票涨幅在9%以上，12只股票跌幅在9%以上。 北向资金7月10日早盘一度加仓超30亿，全天净买入12.3亿元，终结连续4日净卖出态势。其中，沪股通净买入12.67亿元，深股通净卖出0.36亿元。 光伏、半导体携手走强 在板块方面，光伏和半导体板块携手走强，带动创指一度涨超2%，锦浪科技（300763）、铖昌科技（001270）等涨停或涨超10%，隆基绿能（601012）、通威股份（600438）、科士达（002518）、阿特斯（688472）、航宇微（300053）等涨超5%。 中国中免（601888）发布的业绩快报体现出来的营收大幅增加，刺激股价一度涨停，由此带动大消费走强，商贸零售、餐饮旅游等板块领涨两市，步步高（002251）涨停，居然之家（000785）、王府井（600859）、君亭酒店（301073）等涨超4%。 CPO（光电共封装技术）领跌两市，铭普光磁（002902）跌停，博创科技（300548）、锐捷网络（301165）、光迅科技（002281）等跌超4%。 家用电器板块跌幅靠前，海信家电（000921）、比依股份（603215）等跌超6%，欧圣电气（301187）、爱仕达（002403）、汉宇集团（300403）等跌超3%。 汽车股高开低走，泰祥股份（301192）跌超10%，光洋股份（002708）、东利机械（301298）、恒帅股份（300969）、锡南科技（301170）等跌超4%。 预计指数以震荡偏弱为主 平安证券指出，当前市场格局下建议注重结构性机会，关注业绩高增或预期改善的板块或个股，如新能源、机械、汽车等。全年继续看好数字科技TMT和中特估主线，提示密切跟踪产业边际变化，把握调整后的逢低布局机会。 财信证券表示，第三季度，预计A股指数仍将以震荡偏弱为主，但目前A股估值性价比凸显、政策底逐步显现，中长期的机会已大于风险。风格层面，市场风格层面将处于主题投资和景气投资的切换时期，第三季度重点把握结构性机会：（1）中报业绩有望超预期的板块。例如，行业拐点已现的保险板块、受益竣工回暖以及高温天气的白电板块、受益高温天气和煤炭价格走弱的火电板块；（2）业绩驱动的消费板块。关注低估值有业绩驱动的必选消费板块，例如白酒、生猪养殖板块；（3）贵金属板块。后续10年期美债实际收益率大概率下行，黄金、白银价格或将继续走高，可关注贵金属板块个股；（4）中特估板块。关注具备低估值、高分红、高股息、业绩经营稳定的银行、保险、地产、建筑板块的优质国企和央企公司。 国盛证券指出，A股市场资金面增量整体偏弱，存量市特征明显。据我们对各类资金的估算，截至2023年5月底，险资、外资等增量资金贡献居多，重点关注三大亮点。亮点一：保费收入明显回暖，险资贡献重要增量资金；亮点二：外围联储政策预期反复，而外资配置盘无惧“波动”，资金贡献仅次于2021年同期；亮点三：基金新发低位，资金贡献犹弱，存量筹码切换特征显著。展望下半年，“配置型资金”预计仍是增量主导，且解禁与减持压力仍需关注。 华泰证券指出，6月美非农不及彭博一致预期、且为近15个月来首次，舒缓A股海外流动性压力。复盘5次PPI拐点后一个季度的市场表现，中游周期类和一线白酒表现较好；考虑当前第三库存周期特异性（中周期下行），进一步结合库存和产能缺口、历史股价与PPI相关性、股价历史分位数，筛选出PPI拐点战术组合。结合上述信息，在主题+筹码+景气框架基础上，战略配置“双电”(电子+电力)，战术配置1）中报或超预期的白电/乳品/风电/轮胎；2）PPI拐点时表现好的涂料油墨/陶瓷/卡车。