早盘，快递概念板块表现活跃，板块内2只个股涨停。截至发稿，申通快递、飞马国际涨停，美盈森、圆通速递、新宁物流涨超7%，华鹏飞涨超6%，韵达股份涨超4%，中邮科技涨超3%。

消息面上，昨日国家邮政局公布2025年8月份邮政行业运行情况，8月份，邮政行业业务收入（不包括邮政储蓄银行直接营业收入）完成1429.9亿元，同比增长4.4%。其中，快递业务收入完成1189.6亿元，同比增长4.2%。

华源证券认为，当前电商快递行业需求坚韧，自上而下的“反内卷”有望率先带动“产粮区”的快递价格上涨，释放企业盈利弹性，电商快递中长期迎来良性竞争机会。

国泰海通证券认为，“反内卷”将有效缓和快递行业竞争压力，预计下半年电商快递盈利将开启修复，未来盈利弹性将取决于提价持续性，建议重点关注邮管局监管力度。继续看好业绩增长确定的时效快递龙头，以及电商快递盈利估值修复机会。

影响板块分析：

快递物流板块：国家政策支持快递业健康发展，规范市场竞争秩序，有利于行业龙头企业做大做强。快递企业通过提升服务质量和运营效率，将在激烈的市场竞争中获得更多发展机遇。

包装制造板块：快递业务量的持续增长带动包装需求上升，包装企业将受益于行业整体发展，特别是环保包装、智能包装等新型包装解决方案供应商将迎来更大发展空间。

物流设备板块：快递企业对自动化分拣设备、智能仓储系统等硬件设施需求持续提升，相关设备制造商将享受行业升级改造带来的增长红利。

重点公司介绍：

顺丰控股：国内快递物流行业龙头，拥有完整的空地网络和领先的科技实力，在高端快递市场具有显著优势。

圆通速递：全网型快递物流企业，依托自建转运中心和庞大的网络体系，具有较强的成本管控能力。

韵达股份：快递服务网络覆盖全国，在快递包裹分拣处理和末端配送方面具有丰富经验，市场份额稳步提升。

申通快递：拥有覆盖全国的快递服务网络，在电商快递领域深耕多年，具有较强的品牌影响力和市场竞争力。