A股三大股指11月5日集体小幅低开。盘初两市快速上涨，午前涨幅更是大幅扩大。 从盘面上看，金融科技、机器人、车路云、低空经济、锂电池、半导体、算力概念股活跃，券商、房地产、军工涨幅靠前。 至午间收盘，上证综指涨1.8%，报3369.7点；科创50指数涨3.96%，报992.46点；深证成指涨2.72%，报10952.91点；创业板指涨4.14%，报2276.52点。 Wind统计显示，两市及北交所共4862只股票上涨，745只股票下跌，平盘有80只股票。 沪深两市早盘成交总额13968亿元。这意味着市场成交额已连续25个交易日突破1万亿元，超过2023年4月3日—5月10日的连续24个交易日，创2015年7月中旬以来，A股新的连续万亿成交额纪录。 据大智慧VIP，两市及北交所共有243只股票涨幅在9%以上，1只股票跌幅在9%以上。 从板块上看，申万全行业板块都是处于上涨状态。 券商股大涨，带动非银金融涨幅居前，第一创业（002797）、五矿资本（600390）、新力金融（600318）、华林证券（002945）、渤海租赁（000415）等涨停。 半导体大幅飙涨，晶丰明源（688368）、华灿光电（300323）、帝科股份（300842）、国民技术（300077）等涨停或涨超10%。 国防军工涨幅居前，晨曦航空（300581）、华如科技（301302）、华丰科技（688629）、新光光电（688011）、爱乐达（300696）等涨停或涨超10%。消息面上，歼35A将亮相中国航展。 据新华社，十四届全国人大常委会第十二次会议4日上午在北京人民大会堂举行第一次全体会议。 会议审议了国务院关于提请审议增加地方政府债务限额置换存量隐性债务的议案。受国务院委托，财政部部长蓝佛安作了说明。全国人大财政经济委员会副主任委员许宏才作了关于该议案的审查结果报告。 国海证券表示，10月市场明显分化，中小成长延续修复，大盘价值出现回调，流动性和风险偏好仍是市场主要矛盾，当前处于牛市第二阶段的整固期，战略上要积极，战术上不着急。政策方面重点关注11月初的人大常委会，将明确财政对化债、房地产、消费等具体方向的部署，总量政策看点在12月的中央经济工作会议，明年增长目标和赤字率等关键指标将落地。行业配置继续向成长扩散倾斜，兼顾化债主线，11月行业配置：计算机、电力设备、非银金融。 华福证券表示，今年以来，人形机器人板块关注度持续走低，一段时间内龙头股价调整幅度较大，主要是源于特斯拉实质性量产的延期。究其根本，人形机器人产业发展的两大壁垒是：低成本规模化生产能力和AI技术的落地加持。前者保证产品一致性和稳定性，后者保证在工厂以外场景的通用自主能力，两者均涉及软硬件、产业协同等的重构突破，显然AI龙头和成熟整车厂的合作符合情绪化预期，帮助国内机器人产业实现“新能源车式”的弯道超车。临近定点发放时点，建议关注T链和华为链确定性较高的龙头、国产化进展较慢的传感器和丝杠环节、赛力斯带动的川渝地区汽车供应链映射。 中信证券表示，年内煤价底部以及四季度的煤价预期已基本明朗，随着上市公司三季报完成披露，全年盈利和股息预期也进一步明确；宏观政策不断叠加，有助于稳定中长期煤价预期。此外，政策推出支持增持、回购的工具，积极引导长线资金入市，也有助于推动红利风格的回归，利好板块行情展开。以红利预期为基础，推荐：1）动力煤三季报业绩表现较好的企业；2）焦煤板块低估值的企业。