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个人简介

章位福，期货程序化交易高手。江西人，早年在福建打工，现居浙江。

网名“我是传奇”，CCTV证券资讯频道《期货时间》期货兵器谱实盘展示账户“倚天剑”打造者。

少年时因家境一贫如洗，初一下学期就辍学，做了一年多陶瓷工后改做理发师，经过12年时间的努力，白手起家，从一名普通的理发师成长为20余家连锁美发店的老板。

2003年开始接触股票投资，2009年底参与期货交易。通过努力自学和参加相关金融培训课程，2010年实现了期货程序化自动交易。2010年收益率85%，2011年收益率54.8%，2012年收益67%左右，期间最大回撤13.8%。使用金字塔平台自动化交易，日内策略为主，股指商品均有涉及，多品种、多周期、多策略组合交易。

美发业教育使命：教育培养一千名年薪超十万的美发者

投资使命：投资年收益平均30%

理发师-章位福先生实盘收益曲线

访谈精彩语录：

做机械化交易有个好处，指数涨到10000点我也能做，指数下跌到1000点我也敢做，因为有止损。

如果我当初没有的一个机械化思路的萌芽，我是不可能做期货的，因为当初我听到做期货就相当于赌博，很有可能倾家荡产。

做期货不是靠你有多努力（当然努力很重要），而是要找对方法。

我认为做期货是有风险的，所以我不会以交易为生，而是采用了两条腿走路的方式（期货投资与实业同时发展）。

只有做程序化，才能避开人性的贪婪、恐惧、前后不一致的方式。

我做交易并不是十分看重什么神奇的指标，或者说神奇的图形、神奇的数量统计，我个人比较推崇的是对市场本质理解。

如果没有加上一个时间框架，你是无法定义趋势和震荡的。

我基本上是以3天为一个时间框架，再去定它是趋势还是震荡。

我是一个极度偏好趋势模型的操盘手。

我商品主要有做10个品种，上海的有铜、橡胶、锌、螺纹钢，郑州的有白糖、PTA,大连的是豆油、塑料、棕榈油、焦炭。

我股指是做日内，因为股指是当前市场上日内波动性最大的一个品种。商品我是博取它在日间的波动。

股指期货盈利效率比商品高。

我是加减仓的，一般情况下仓位只有10%，但我会根据行情而变动，如果行情对我有利，最大仓位会达到70%。

第一，利用头寸来控制隔夜风险。第二，利用品种来控制隔夜风险。第三，是用策略的差异化来控制隔夜风险。

收益它是被动的，我们就像是看天吃饭的农夫一样。回撤我个人认为它是可以主动控制的。

减仓是无奈之举，其实最好不要减仓，减仓是对自己伤害极大的动作。

真正在投资里，你不要用K线的周期来判断别人的信号或作为研究的对象，而是要用时间框架。

见价成交最大的好处就是它能够应对突发的行情，而收盘价成交它有比较好的过滤，并且滑点偏小。

滑点是我们做交易中最大的敌人之一，如果说没有滑点的话，我们随便写个模型，表现都会非常漂亮。

模型一定要分类，分成进攻型、中性型、防守型，这3类能达到互补效果。

天空中有10片云朵，我每片云朵下面都放一个脸盆，期待它下雨，不管那片云下雨，我都能够盛到一点雨，这就是我做商品组合的核心交易理念。

在策略上我认为控制回撤最好的一个手段就是在震荡行情中少参与，在趋势行情中开足仓。

这就是我的加仓方法，赚钱加仓。

在这个金融市场上唯一的“免费午餐”就是多策略、多品种、多周期的组合。

我认为多品种是最重要的，第二个是多策略，第三个是多周期。

我的策略从开始到现在更新过三次，而这三次都是在对市场的本质有更深的理解之后才做调整的。

去寻找一个历史拟合的数值做调整，往往会给人带来不归路，很有可能你会不断陷入一个优化的漩涡里，发现历史很漂亮，未来很可怕。

一个新的策略肯定是小仓位进去，做顺了之后再慢慢加上去，这才是我认为比较合理的加入新策略的方法。

我在做程序化交易百分百执行。我认为人工干预，去所谓的过滤信号，其实就是在主观交易。

我认为主观过滤是做程序化最不稳定的因素之一。

我认为一定要有人工值守，除非你认为账户的资金无关紧要。

我本人在执行程序化交易的过程中发生过几次惊心动魄的事件。

一进来就能盈利，这种人几乎不存在，哪怕是当前最有名的人。

需要对市场本质的理解，对人性极大的考验后，才能在这个市场中生存下来。

我认为想要赚钱，最好的方法就是像别人学习。

初级的交易员一定要保留完整的交易单，并且养成一个做统计的习惯，画出自己的资金曲线。

如果自己的交易曲线都不敢看，代表交易是随性做的，没有合理、客观的交易。

第一，对这个行业感兴趣。第二，想要做程序化必须要学会编程。第三，多到外面学习。

想让明天过得更好，这是我不断学习的初衷。我的人生是由学习改变的。

我把自己的脑子比喻成一台电脑或者是一个装东西的储物罐。

我深深知道，方法会随着时间的改变而改变，我们知道的方法仅仅只是过去有效，未来不一定有效。

不管是实业还是金融，未来充满很多变数，学习能让我变得更自信，让我的能力变得更好。

我认为编程最大的一个难点就在于逻辑性，如果有一个非常好的逻辑，编程就会提升很多。

普通投资者想要学会编程，第一是兴趣，第二是逻辑性，第三需要有一位好的老师带领。

我认为目标就相当于是地图，像我们车里面的导航。

2007年的时候，我还是一个什么都不会，骑着一辆电动车的人。

当初觉得这些目标遥不可及，但是一狠心写下来了。

在完成一个目标时，心中的喜悦不是金钱能代替的，那是一个人的价值体现。

打算用一生的时间去完成这个使命，如果在我有生之年，在我的帮助下能够培养出1000名年薪超10万的美发者，这就是我人生中很大的价值。

用了11年的时间，现在我们的团队有400个人，也很庆幸能做到这一步。

投资中收益是被动的，我只能说从目前来看，平均30%的年回报还是比较有信心的。

人的一生，在社会中需要的不仅仅是金钱。

我本人是信佛的，觉得帮助别人，间接就是自己得善果。

计划把每年总收入的1%拿来做慈善事业。

我在自己的人生准则中，经常强调一点，损人利己的事情坚决不做，利人损己的事情量力而做，利人利己的事情坚持做到底。

在平常的实际行动，为人处事中，只要利人利己，坚持做，这就是最好的慈善。

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期货中国1、理发师先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。您原本是开美发店的，生意做得也挺好，已经开了20余家连锁店。请问您是在怎样的际遇下接触期货的？期货的什么魅力吸引了您？

理发师：接触期货之前我是做股票的，我在2003年就开始做了，投入了1万块钱左右，一直做到2009年，在2009年的时候发现熊市也经历了，牛市也经历了，但还是不赚钱，就问自己主要的原因是什么？那个时候信奉价值投资，学习巴菲特，牛市是赚钱的，熊市又亏回去了。我有一天躺在床上想，能不能有一种机械性的方法来做股票？怎么做呢？用一个最简单的方法，比如当价格往上涨5%，我就做进去，当往下跌5%，我就平掉，就这么一个简单的想法。我找了一天时间，找了一个人，帮我一起统计，我计算，他记录，计算沪深300指数，计算出来后很震惊，以1为净值的，从1993年到2009年，净值能达到几十倍。当然这个统计结果还有一些人为的成分，可能是不太客观的。这是我真正对机械化交易的一个初探。后来我用类似的方法不断地去对沪深300的股票进行测算，测算了大量的历史数据，发现还是可行的，而且做机械化交易有个好处，指数涨到10000点我也能做，指数下跌到1000点我也敢做，因为我有止损，这就是我对机械化的初步认识。

我是如何接触期货的？正因为我有这样的一个构思，一个想法，股票这块能做，那期货行不行？我好奇心很强，就想去开个户试试看。所以就这样，在2009年11月3号开了第一个期货帐户，5万块钱。

我为什么会转战期货而没有做股票？最大的原因是：第一，期货是T+0交易；第二，期货是杠杆交易。其实这个T+0和杠杆都是双刃剑，如果说我们能把双刃剑往有利于我们的方向去发展，那对于我们是好的，如果利用不当的话，就会伤到我们。如果我当初没有的一个机械化思路的萌芽，我是不可能做期货的，因为当初我听到做期货就相当于赌博，很有可能倾家荡产，正因为有了机械化的操作思路，我才接触期货的。

期货中国2、您现在的时间精力，放在期货交易上多一些呢，还是在美发业经营上多一些？为何如此分配？

理发师：如果说要按时间分配的话，应该是在主业，就是开发廊这块会占用我70%的时间，其余30%的时间我用来做期货。可能会有人问，投入30%的时间为什么做期货还能做得比较好？我是这样认为的，其实真正做期货它不像做实业，做实业你投入百分百，你努力了，得到好的结果的可能性会非常高，但做期货，你哪怕是废寝忘食，没有找到方式方法，亏损的概率还是很高。也就是说做期货不是靠你有多努力（当然努力很重要），而是要找对方法，方法才是做期货的重点，而不是说精力花费多少。在我的观念当中，我认为做期货是有风险的，所以我不会以交易为生，而是采用了两条腿走路的方式，确保我在某一方面没有成绩，或者碰到极度不顺利的时候，我还能够安然度过，原因就是我坚信投资和实业两方面都去做，相对来说稳定性会高一点。未来我也有可能往投资这一块稍微倾斜一些，要看自己的交易成绩以及自己是否适合去开个投资公司。

期货中国3、您感觉做期货认识的朋友，和您之前做实业认识的朋友，在性格上、为人处事上、价值观上是否有所不同？有哪些不同？

理发师：这两方面的确认识了一些朋友，我发现做期货的朋友和做实业的朋友其实是在两个层次上的。我感觉到跟做期货的朋友还是挺有距离的，因为我接触到的做期货的朋友基本上都是名校毕业、博士、国外留学的都有，他们的个人素质、文化都非常高。实业方面我认识的大都是穷苦人家，都是白手起家型的，如果是老板的话，他们可能没有文化或者文化水平比较低，但我看到一点，就是我们每个人在自己的行业里都付出很多，都很上进，非常用心，一天的工作时间，基本上在14个小时。所以我觉得这两个行业的人的层次是完全不一样的，在价值观上一种（做期货）是用敏锐的数字处理在这个社会上生存，而另一种，我实业上认识的朋友则是靠一些技术，靠常年累积下来的为客户服务的意识在这个社会上生存。这两种人我觉得有很多不同之处，我尽量在与两种人的交往中保持一种风格转换。

期货中国4、您什么时候开始做程序化交易的？在做程序化交易之前，有没有做过主观交易？您选择程序化交易的核心原因是什么？

理发师：在我做程序化交易之前是做股票的，股票用的是价值投资，价值投资我个人认为其实是一个非常主观的，我们根本不懂得什么价值，对一个没办法获取所谓的价值的人群来说，你不知道价值的本质是什么，所以所谓的价值在我们这个层次上面是做不了的。后来正因为是我手工计算了用机械化的手法，导致我开始开了一个期货账户，上网一查，没想到还有文华财经，这款软件当时还是比较有名的，我就买了一个赢智版，花了2万多块钱，它里面的功能非常符合我的观念和理念，就是程序化交易，当初我还不知道这叫程序化，我参加了一个文华财经5天的培训，那个过程是开始接触程序化的最初期。从现在来看，我选择做程序化的核心原因是因为：1、它相对客观，而且只有做程序化，才能避开人性的贪婪、恐惧、前后不一致的方式。我相信在这个市场上面，如果你真的要做交易，必须克服这些人性弱点，而程序化就是一个最好的工具。2、我是属于半职业的方式在做期货，我也看中了程序化交易比较省心，能够自动化的去运作，而我基本上就可以把大部分时间做实业了。如果没有做程序化，那我是不可能做期货的。

期货中国5、从交易逻辑的角度来说，假设交易策略分为两大类，突破跟进型（趋势）和背离进场型（反趋势）。您觉得哪一类更有效？更安全？您自己主要用哪一类？

理发师：我的实盘会选择第一种，叫做趋势类，我想在当前这个市场上，大部分的人都采用了第一种，反趋势不是说没有，但我认为趋势符合我这种不是十分专业的人做。我觉得做趋势相对简单，就是你看到价格往上涨了你就跟进去。你假设价格还会继续涨，这就是一个趋势的根本原理，如果你做反趋势的话，当价格涨，你要看到它下跌的一个因素，至少我是没这个能力来做，所以我个人认为趋势相对会比较有效一点，而且更安全一点。况且在当前的投资领域，我也翻阅了大量的书籍，看到的80%都是趋势型的，书上也没有看到非常有名的反趋势思路。我身边的朋友真的能让我说出来做反趋势做得非常好的，几乎没有。所以我个人认为以后我还是会以趋势跟进的方法作为研究的方向。

期货中国6、从机会识别的角度来说，假设交易策略分为三大类，指标跟踪型、图形识别型、数量统计型。您主要采用哪一类或哪几类？

理发师：这三类的交易策略我大部分都有在用，是一个组合的方式。指标跟踪型，我认为其实不管是任何指标，都有它的优点也有它的缺点。我做交易并不是十分看重什么神奇的指标，或者说神奇的图形、神奇的数量统计，我个人比较推崇的是市场的本质，假设我要做一个趋势模型，那么我会怎么去做？我肯定要知道，当前这个品种它的特性是什么样的，如果我是做日内的，我要考虑到它平均的当天的振幅是多少。有了这样一个初步的思路，再从中细化，假设这个品种平均波幅在1.5-2.0%，甚至常有大阴大阳出现，那么在日K线级别上面，我们一眼就可以看得出有大阴大阳的现象，对这种品种，我就认为比较适合做日内。第二点，你再深入进去，还要看它在你所选择的周期线上的K线形态，它是经常走V型反转的，还是很傻瓜很简单地往上或者往下冲的，经常是走一整天的行情还是只走半天的行情，有了这些认识之后，再根据所谓的指标、图形、数量统计，才能有一个比较初步的框架，然后再去细分，做出来的策略会比较适合。

期货中国7、在您的交易思维中，怎么定义趋势？怎么定义震荡？

理发师：趋势和震荡，是老生常谈的话题，大多数都说这段时间震荡，这段时间来趋势了，这是走出来后的看法。当一个行情在日线级别上你看到的是震荡，它在5分钟线、10分钟线上，你看到的可能是趋势。如果没有加上一个时间框架，你是无法定义趋势和震荡的。我会怎么去做？我基本上是以3天为一个时间框架，再去定它是趋势还是震荡。我做了一个指标，是怎么来定义的呢?也就是趋势它是一个不断创新高的过程，当一根K线比前一根K线高，不断在这样交替，数量比较多，比如说3天里面有100根K线，不断创新高的这种组合比较多，那么我认为就是一个趋势。

震荡指的是在同一个成本线附近，不断地被成交，假设在某个箱体里面，它不断地往上或往下，它碰到当前箱体里价格的次数是很多的，我认为这就是震荡。反趋势为什么不好用？是因为在人们极度地不知道方向的情况下，他去做反趋势，是很容易猜错的。但是如果它是在不断的创新高的过程中，市场上面有人对当前的趋势比较看好，买单比较剧烈，那么我们为什么不去加入明显有优势的一方呢？所以我认为识别趋势和震荡其实是走出来看的，也可以这样说，你在一分钟是震荡，但是在秒周期里面，也有趋势，有波动它就是趋势。把时间框架定下来之后，再去定义是趋势还是震荡，相对来说才有意义。

期货中国8、您的模型更适合震荡行情还是趋势行情？

理发师：那当然是趋势行情，这是毫无疑问的，我是一个极度偏好趋势模型的操盘手。

期货中国9、您股指期货和商品期货都有涉及，请问您商品主要做哪几个？为什么选择这几个？

理发师：我商品主要有做10个品种，上海的有铜、橡胶、锌、螺纹钢，郑州的有白糖、PTA,大连的是豆油、塑料、棕榈油、焦炭。为什么选择这几个？在我的观念中，做程序化我们一定要了解在什么样的市场上才能盈利，在什么样的市场当中是亏损的。我的模型至少需要具备几大特性的才能够盈利，第一，是流通性，我选择的这10个品种，相对来说流通性都是比较好的。第二，波动性，如果波动很小，或者震荡很多，我指的震荡就是在一个箱体里面不断触碰这个箱体，就会不好做。第三，连续性，连续性指的就是刚才说的不断创新高的过程，它就是所谓的连续性，这是我个人的理解。我选择的这10个品种，考虑的是以上这3个因素。

期货中国10、您股指期货的策略和商品期货的策略是否有所不同？主要的不同点体现在哪里？

理发师：区别的第一个，我股指是做日内，因为股指是当前市场上日内波动性最大的一个品种，而且它大部分时间超过了当前其他品种的2倍以上。有人会不明白，为什么是2倍？我的计算方式跟很多人都不一样，如果单看每天的震幅，你会发现橡胶和铜的波动是差不多的，甚至有的时候橡胶是会比铜还要高，但是我用了一个公式算出来就明显的不一样了。那个公式就是价格波幅除以最小变动价位，得出一个数值，假设股指一天波动20个点，1个点它有5个变动价位，那么20点就相当于100个变动价位。同样，你可以算一下胶和铜，它们都非常小，都在60、70个变动价位。而我说的一天20个点的股指波动，在我们当前来看，是非常非常小的，通常都是40、50个点，这是我选择股指期货做日内交易的重要原因。

我认为做商品就是做波段，做趋势，它相对来说没有股指这么有连续性，以及它的日内波动没有这么大，那么我交易策略的开仓点会设的严格一些，我的平仓点也会严格一些。

这样做有什么不同呢？第一，在日内，我主要是以股指为主，因为它波动大，商品我是博取它在日间的波动，就是它日线上面的波动。日线上走出一波行情，那么我做商品肯定能赚钱，我不会去博取它非常小的波动，因为商品相对走得比较杂乱。

期货中国11、从您实盘做下来的效果来看，是股指期货盈利效率高？还是商品期货盈利效率高？

理发师：股指期货盈利效率高，在股指期货上我的盈亏比在1.5左右，我指的盈亏比是总盈利除以总亏损。在商品这一块，这个盈亏比会比股指要高，但是它的机会和时间周期会长很多。商品的盈亏比大概在1.8左右，但是盈利的效率，目前股指要高出很多。

期货中国12、您做日内交易比较多，请问您日内交易一般仓位为多大？最大仓位会达到多少？

理发师：因为我是加减仓的，一般情况下仓位只有10%，但我会根据行情而变动，如果行情对我有利，最大仓位会达到70%。要看行情的一个变化，如果一天波动很小，那可能就10%，甚至有的时候不交易。