市场对英伟达有多狂热?交易员上周在英伟达期权上的押注超过200亿美元!
来源:华尔街见闻 葛佳明
交易员对英伟达看涨期权未平仓量最大的行权价高达1300美元,这意味着英伟达单日跳涨16%对投资者来说还不够。
英伟达凭借强劲的业绩再次重振“AI信仰”,交易员上周在期权上的押注超过了200亿美元,最为活跃的期权合约押注英伟达的短期内会涨至800美元至850美元。
2月26日,媒体报道称,过去一周内,交易员在与英伟达相关的股票期权上的押注超过了200亿美元,金额超越了特斯拉、Meta 、微软、苹果、亚马逊和Alphabet押注总和。
其中热度最高的就是英伟达看涨期权交易,交易员担心错过英伟达进一步上涨。在英伟达财报公布后看涨期权的合约量已被推升至100万份以上,达到去年11月以来的最高水平,占比最大的期权合约押注英伟达的短期内会涨至800美元至850美元。
随着英伟达股价的飙升,大量购入看涨期权的投资者获得了丰厚的回报,这进一步吸引更多的投资者加入看涨英伟达的队伍。
芝加哥期权交易所副总裁Henry Schwartz指出,围绕英伟达的看涨期权产生了“滚雪球效果”:
英伟达涨得还不够?
高盛已将英伟达评为“地球上最重要的股票”,交易员对其看涨期权未平仓量最大的行权价甚至高达1300美元,这也意味着英伟达财报公布后跳涨16%还不够。
周四,英伟达经历了举世瞩目的单日飙升,这次上涨推动其市值增加2770亿美元,创下有史以来最大的单日估值涨幅,超过了Meta最近的1970亿美元涨幅。
媒体称,近期,部分交易所专门用来增加英伟达敞口的ETF也备受欢迎。一款名为GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF自2022年底推出以来,已净吸引了近五亿美元的资金。该基金在2024年已经涨超100%,自成立以来飙升近650%。
截至当前,该ETF热度不减,过去一个月该基金净增加2.63亿美元。
围绕英伟达的狂热也蔓延到了其他AI概念,在过去一个月中,超微电脑的期权交易量几乎达到平均水平的两倍,有看涨期权押注其股价能涨至1000美元(现报975.52美元)。AMD在周五到期前的一对看涨期权几乎处于价内状态,成为当日下午交易量最大的个股期权。
长期期权的需求也十分强劲,显示市场对AI概念股长期看好的乐观心态。英伟达的看跌期权溢价跌至去年10月以来的最低水平,超微电脑一年期看涨期权相对于看跌期权的溢价跃升至5月以来的最高水平;VanEck半导体ETF的一个月期看涨期权偏度徘徊在历史高点附近。
在英伟达为首的科技股推升大盘一路高歌的同时,华尔街也不乏警告之声,认为此轮涨势与本世纪初的科网泡沫极为相似,存在回调风险,英伟达点燃AI热情引发的大盘暴涨只是早期阶段,不会永远持续。
美银报告指出,美股市值前5的股票贡献了标普500迄今75%的涨幅。而前三大市值的科技股占了科技板块迄今涨幅的90%——当前美股的集中度已经达到了2009年以来的最高点。
摩根大通也表示,眼下美股科技巨头的估值太高,大盘涨幅依托少数超级权重股,在不确定的宏观金融环境等因素催化下,一旦这少数几只股票出现大幅下跌,市场也会随之震荡。
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