最近，股市热点不断，前几天徐翔妻子应莹看空天齐锂业引起了圈内的大讨论，现在又传出“巴菲特要减持比亚迪股票”的传闻，导致比亚迪股价暴跌，三天最大跌幅达到15%，累计蒸发1400多亿。

一则传闻震动A股

7月12日，港交所中央结算及交收系统(CCASS)数据显示，比亚迪股份约2.25亿股于7月11日被转移至花旗银行名下。而巴菲特于2008年购入的比亚迪股份正好就是2.25亿股。所以外界猜测，这可能就是巴菲特要清仓比亚迪股票了。

受此消息影响，比亚迪股价暴跌。

不论是否仅是巧合，比亚迪股价暴跌三天也显示出巴菲特“股神”一举一动的影响力。

对此，比亚迪回应称，“根据香港联交所及证监会相关规则，大股东减持需进行权益申报。查阅香港联交所权益披露平台，未显示减持信息，以股东权益申报为准。公司目前经营一切正常，各项业务都在有序开展，新能源汽车销量持续创下历史新高。”

根据港交所披露规则，持股5%以上的上市公司大股东，在其持股权益增减持达到一定标准时，需在3个交易日内申报。

3个交易日之后，港交所要求的减持披露时间截点已过，证实了此次2.25亿股份转仓并非为了立刻减持。根据港交所最新数据显示，比亚迪大股东权益增减持申报记录中，目前尚未发现有持股比例5%以上股东申报减持。

“巴菲特持股目前没有变动。股神的持股比例非常大，如果涉及股份变动，一定会披露。”比亚迪董秘办工作人员接受媒体采访时表示，花旗银行账户上多出2.25亿股，可能是巴菲特将持股托管在花旗银行。

市场人士认为，转仓应该是提前部署，但将做哪些部署，则有待时间证实。从交易规则来看，大股东所持有的是实物股票，无法在市场上交易，而散户一般持有电子股票，可以随时交易，因此如果持有实物股票的大股东需要配股或减持，就要将实物股票存入证券公司名下，转换为电子股票，但此举需要花费时间与金钱成本，所以一定不是随便为之。

也有业内人士分析，还有这样的可能性：一是，目前减持流程尚未走完，所以公司暂未看到相关数据；二是，巴菲特借给对冲基金沽空。

对此，巴菲特并未出面澄清。

目前，巴菲特确实还没有减持，但转入CCASS系统之后，下一步是什么?是减持、是转仓?

考虑到之前美团被联合创始人减持，也是先进入CCASS系统然后再卖，再到最近的商汤科技，解禁之后大股东减持也是股份在解禁之前事先从Non-CCASS进入CCASS系统，为减持做准备的。

这个大股东减持风险，对于比亚迪的小股东而言，需要警惕。

持股14年回报近34倍

2008年，当年已78岁高龄的巴菲特在好兄弟芒格的推荐下，以每股8港元的价格购买了2.25亿比亚迪股份，交易总额18亿港元。

芒格曾多次劝说巴菲特" 不投他你会后悔的，那样你会错过一个中国的福特、中国的爱迪生和中国的盖茨。"

2010年巴菲特还飞来中国专程考察了比亚迪，考察之后，巴菲特对比亚迪赞赏有加。

巴菲特曾在接受媒体访问时表示长期看好比亚迪的新能源汽车业务。而芒格也曾公开评价比亚迪，称王传福选择把股票分给自己的员工们，而不是像其他企业一样去公开募股。“他对自己的企业很认真，他非常希望自己的员工得到提升，这对于企业家来说是难能可贵的。相对于家族企业，这样的管理体系看起来要好得多。”

2020年新冠疫情肆虐，防疫物资出现紧缺，巴菲特股东大会也因此暂停，巴菲特以别样方式“支持”比亚迪。因比亚迪各个工业园区迅速调整工厂产线转产口罩，巴菲特在其社交媒体号上戴着比亚迪生产的口罩，身着印有“我想永远活下去(liveforever)”的T恤，并配有手写文：“我的比亚迪正在帮我实现这一目标，谢谢。”

2021年，芒格曾在出席公司旗下报刊Daily Journal 年会活动时表示，“比亚迪在中国汽车生产从汽油驱动到电动汽车的转型中，处于非常有利的位置。这令中国人感到兴奋，吸引了疯狂的投机者，股价一路上涨。”

被问及何时准备卖出时，芒格却坦言，目前并无打算。“我很少持有像比亚迪这样价格令人瞠目结舌的公司。我认为我还没找到一个合适的系统评判。我还在学习中。”

14年过去了，巴菲特一股也没卖过。直到今天，比亚迪仍是其唯一持有并重仓的中国科技公司。

如今这18亿港元已经变为了630亿港元，获利将近34倍。

比亚迪业绩爆表！

虽未等到巴菲特亲自出面澄清，比亚迪昨晚公布上半年业绩快报，预计上半年归母净利28亿~36亿元，同比增长138.59%~206.76%，净利润有望超越去年全年。在业绩盈喜加持下，比亚迪股份结束四连跌，截至发稿上涨近5%领涨汽车板块。

对于2022年上半年业绩预计大涨，比亚迪明确提及“新能源汽车市场一枝独秀”。

比亚迪称：“公司新能源汽车销量增长势头强劲，屡创历史新高，市场占有率遥遥领先，同比实现迅猛增长，推动盈利大幅改善，并一定程度上对冲了上游原材料价格带来的盈利压力。”

今年上半年，比亚迪累计销量也已经达到64.6万辆，同比增长162%，超越了特斯拉上半年全球交付的56.4万辆。时隔三年，比亚迪超越特斯拉，重新拿下了全球新能源汽车上半年销量冠军的宝座。

另外，比亚迪董事长王传福在6月份的股东大会上透露，比亚迪积压在手的订单超过50万辆。今年，比亚迪的销量目标为120万辆。

随后，多家卖方机构都继续授予比亚迪“买入”或者“增持”的评级。

瑞信发表评级报告指，比亚迪发盈喜，料上半年纯利录得28亿元至36亿元人民币，按年增139%至207%，意味着今年次季纯利或达20亿元至28亿元，按季增146%至245%，呈大幅季度上升，该行表示，令人感到惊喜是次季利润率表现优于预期。

该行表示，考虑到利润率优于预期表现，及订单积压高于预期，故将比亚迪在2022年至24财年盈利预测上调71.2%至76.4%，并将其目标价由368港元上调至380港元，维持其评级为“跑赢大市”。

高盛发布研究报告称，将比亚迪维持在“确信买入”名单内，目标价405港元。公司发盈喜，预计截至今年6月30日止六个月，归属于上市公司股东净利润为28亿元-36亿元人民币（同比增138.59%-206.76%）。中期盈喜意味着比亚迪第二季盈利介于19.92亿元-27.92亿元人民币，好过该行及市场预期。

摩根士丹利表示，比亚迪的基本面仍然强劲，但除了优于集团全年汽车销售指引的表现外，市场亦希望集团有显著的毛利率提升，和电动车电池项目有突破。该行认为，由于市场对比亚迪的期望很高，目前市场情绪较为脆弱，因此任何投机或不确定性都可能在短期内给股价带来更多波动。维持对比亚迪H股「与大市同步」评级，目标价为300元。

注：以上内容仅供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎！

七禾研究中心综合整理自网络

七禾网研究中心合作、咨询电话：0571-88212938