程序化研究之价格轨迹的效率

2023-07-05

一般来说，投资者都有这样的经验：在震荡多的走势上要使用较慢的均线，在趋势快速展开的走势上需要用更快的均线。如何用数量化的办法来区分这两种不同的走势？在《量化投资—策略与技术》一书中，作者介绍了“价格轨

PTA价格重心将继续上移

2023-07-05

2018年行业景气度会进一步提升1 纺织服装内外需复苏纺织服装消费占聚酯总需求的80%以上，纺织服装消费分为内需和外需（内需占75%、外需占25%），2017年内外需均呈现缓慢复苏态势。内需方面，2017年1—10月，限额

基本面施压 沪铅 将重回弱势格局

2023-07-05

基本面施压近期，宏观面整体向好，金属市场表现较强，在多重因素共振下，铅价最高突破19500元/吨一线，随后呈现冲高回落走势。我们认为，短期支撑铅价的主要因素是环保限产，随着限产令逐步松绑，供应偏紧格局将缓解

商品期市震荡加剧 黑色系品种再领风骚

2023-07-05

商品期货市场在褪去2016年“牛市”的耀眼光环之后，今年的剧情变得跌宕起伏。据证券时报记者统计，截至12月25日，追踪国内商品走势的文华商品指数今年录得了4.69%的涨幅。在47个品种中，有28个品种实现上涨，19个品

钢材期现暴跌 到底是哪里出了问题？

2023-07-05

12月25日，螺纹热卷主力合约05分别跌121和106，跌幅分别为3.10%，2.69%，与此同时，现货跌幅更甚，钢坯周末两天下跌达100，今天钢坯下跌70，三天累跌达180，现货螺纹和热卷不同地区也出现了不同程度的下跌。风云突变

全球产棉巨头大博弈 2018年棉价上涨会多猛？

2023-07-05

导读：与2016年的触底反弹相比，2017年国内郑棉走势较为平缓，整体重心上移，呈区间震荡走势。主震荡区间维持在15000-16000元/吨，且随着新棉的大量上市，郑棉主力的波动区间在第四季度逐渐收敛。纵观全年，影响国内

IF高位争夺 IC短期整理

2023-07-05

IF 高位争夺IF主力合约在突破了上升通道下轨后，原有趋势被打破，开始在3940点至4100之间形成振荡走势。K线围绕中短期均线上下穿梭。虽然长期均线仍保持上行，但升势开始减缓，且与中短期均线由多头排列转为黏合状态

需求面临下降压力 黑色系商品价格拐点将至？

2023-07-05

需求面临下降压力由一德期货主办的“2018年黑色产业链成材市场投资展望论坛”23日在天津举行。与会嘉宾认为，2017年钢铁行业出现了钢材持续供不应求的特点，这轮商品价格快速上涨的源头是消费端的高速增长。在需求面

程序化研究之结合ROC（变化速度指数）的均线策略

2023-07-05

在《期货市场技术分析》一书中，作者简单地提到了变化速度指数（ROC），书中提到，利用当前的收市价和一定天数以前的收市价的商（比）来表示市场的变化速度。在图表上，读数为100的刻度线为中间线，如果当前价格高于

钢价还会继续往下砸？深度剖析黑色系

2023-07-05

核心观点1.今年的北材南下较之以往的不同之处在于，今年北材南下的量是以掏空整个东北区域的库存为代价。2.现在价格的主要矛盾并不在于库存的高低，而是在于高价格高利润的背景下，没有人，包括工地、钢贸商、钢厂，