《股指期货》：股指期货期现套利分哪几个步骤？

2023-04-25

股指期货期现套利步骤如下：第一，应用股指期货理论定价模型计算股指期货合约的理论合理价格；第二，确定套利成本，计算期货合约无套利机会区间；第三，根据当前的股指期货合约价格与所计算的无套利机会区间对比，判

《股指期货》：持有ETF指数基金如何与股指期货进行期现套利？

2023-04-25

作为一种重要的指数化产品，ETF可以代表指数现货。ETF自身存在套利机制，因此ETF的每日涨跌和其标的指数基本一致。另外，利用ETF的申购赎回机制可以变相实现T+0交易，这对于捕捉日内的套利机会是非常有利的。目前在

《股指期货》：持有LOF如何与股指期货进行期现套利？

2023-04-25

LOF（Listed Open-Ended Fund）是指通过深圳证券交易所交易系统发行并上市交易的开放式基金。上市开放式基金（LOF）获准在深交所上市交易后，投资者既可以选择在银行等代销机构按当日收市的基金份额净值申购、赎回基

铜材人士必看：全球主要铜材生产企业

2023-04-25

一、主要铜材生产企业的主要产品全球具有知名度的企业见表1所示，他们的铜加工材产量在15万吨或年产值在100亿人民币以上。表1 全球具有知名度的铜加工企业二、主要铜材生产企业的工艺技术装备水平1、德国Aurubis公司

《股指期货》：持有股票投资组合如何与股指期货进行期现套利？

2023-04-25

某年11月19日，股票市场上沪深300指数收盘时为1953.12点。此时，12月19日到期的沪深300指数12月合约期价为2003.6点。假设该日市场无风险利率为4.8%，预计当年沪深300指数成分股年分红率为2.75%，此时是否存在期现套

《股指期货》：什么是股指期货资产配置策略？

2023-04-25

股指期货的资产配置通常又可分为战略性资产配置、战术性资产配置与市场条件约束下的资产配置这三个层面。01战略性资产配置所谓战略性资产配置，是指确定股票、债券或其他资产的长期配置比例，从而满足投资者的风险收

《股指期货》：如何运用股指期货对投资组合β值进行调整？

2023-04-25

β作为衡量证券相对风险的指标，在资产管理的应用中有着非常重要的地位。β>1的证券，意味着投资组合风险大于市场投资组合的风险，收益也相对较高，被称为“进攻型证券”；β<1的证券，其风险小于市场投资组合的风险

《股指期货》：什么是股指期货指数化投资策略？

2023-04-25

1976年8 月，美国先锋500 指数基金（Vanguard 500）成为向公众推出的第一只指数基金。起初这只新基金举步维艰，募集资金只有区区1 140 万美元。第二只指数基金直到先锋500指数基金成立7年后的1984 年才问世。进入20

《股指期货》：什么是股指期货阿尔法(Alpha) 策略？

2023-04-25

阿尔法策略源于资本资产定价模型（CAPM）。其最初是由William Sharpe在1964年其著作《投资组合理论与资本市场》中首次提出，并指出投资者在市场中交易面临系统性风险和非系统性风险，公式表达如下：式中：E(Rp)表示

《股指期货》：什么是股指期货可转移阿尔法策略？

2023-04-25

可转移阿尔法策略是在传统阿尔法策略的基础上，通过股指期货等衍生品，用较少的资金成本涵盖所需头寸，从而“抽出”部分资金，抽出来的资金再用于投资于那些与所涵盖头寸资产类别相关性较低的其他资产类别。简而言之